600512 : 腾达建设2014年非公开发行A股股票预案
2014-06-13 11:04:33 来源：上海证券交易所 作者： 责任编辑：杜梦飞
进一步
经营扩张及业务发展奠定坚实的基础。
2、公司盈利能力的变动
随着募投项目的完工及其他 BT 业务的拓展，公司整体盈利水平和盈利能力
将得到较大幅度提升。本次发行后公司总股本将有所增加，由于募投项目存在建腾达建设 非公开发行 A 股股票预案
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设期，故短期内公司每股收益指标将被摊薄。
3、公司现金流量的变动
本次发行后，公司筹资活动产生的现金流入将大幅度增加，投资活动产生的
现金流出将随着募投项目的建设而不断增加，待 BT 项目进入回购期后，公司经
营活动产生的现金流入将迅速提升，现金流情况将逐渐优化。本次发行后公司总
股本将有所增加，由于募投项目存在建设期，故短期内公司每股现金流指标将被
摊薄。
三、公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业
竞争等变化情况
本次发行后，公司与大股东及关联人之间的业务关系、管理关系均未发生变
化，不产生同业竞争和新增关联交易。
四、本次发行完成后，公司不存在资金、资产被大股东及关联人占用的情形，
或公司为大股东及关联人提供担保的情形
截至本次非公开发行预案公告日，本公司不存在资金、资产被控股股东及其
关联人占用的情形，也不存在公司为大股东及其关联人提供担保的情形。公司不
会因为此次发行发生资金、资产被大股东及其关联人占用的情形，也不会产生为
大股东及其关联人提供担保的情形。
五、本次非公开发行对公司负债情况的影响
本次发行募集资金到位后，部分补充公司流动资金，降低公司资产负债率，
提高公司偿债能力，增强公司抗风险能力，同时，也有助于提升公司融资的空间
和能力，为募集资金投资项目的实施和公司未来业务的发展提供有力保障。
六、本次股票发行相关的风险说明
投资者在评价公司本次非公开发行股票时，除预案提供的其他各项资料外，
应特别认真考虑下述各项风险因素：
1、审批风险腾达建设 非公开发行 A 股股票预案
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本次非公开发行股票尚需提交公司股东大会审议批准，并尚需取得中国证监
会的核准。能否取得相关部门的核准以及最终取得核准的时间存在不确定性。
2、宏观经济波动风险
建筑业是投资拉动下的周期性行业，受经济形势变化、宏观政策调整、市场
运行起伏的影响。路桥施工 BT 项目属于基础设施行业，其需求主要来源于社会
生活中人员和物资的流动，需求的强度与宏观经济的活跃程度紧密相关。若宏观
经济环境变化导致市场对运输能力的需求产生变化，进而改变未来路桥施工业务
量，则可能对本公司未来整体经营业绩造成不利影响。
3、募投项目投资风险
(1)BT 项目建设风险
BT 项目在工程建设期间，需要组织、协调政府主管监管部门、设计单位、
施工单位、监理单位及银行等多方关系，并需严格控制建设工期与工程质量、投
融资方案与成本等多重要点，施工材料的价格波动、利率水平的变化走势、施工
进度无法按工程合同完成等都将给工程建设带来相关风险，工程建设的复杂性使
得其具有一定的实施风险。公司将加强多方协调，全面统筹工程建设各个要素和
环节，全力保障按期、保质地完成工程建设。
(2)BT 项目融资风险
本公司BT 项目所取得的投资收益一定程度上取决于项目内部收益率能否高
于项目自身的融资成本。本次募集资金投资项目的资金需求较大，短期内的资金
需求量比较集中，除本次发行取得的募集资金外，公司能否在未来通过多元化的
融资渠道筹集到足够的资金，将影响公司的
