600512 : 腾达建设2014年非公开发行A股股票预案
2014-06-13 11:04:33 来源：上海证券交易所 作者： 责任编辑：杜梦飞
盈利水平。此外，在当前宏观经济金
融环境复杂多变的背景下，企业融资面临的难度相应提升。
(3)BT 项目回购风险
本次募集资金投资项目与浙江路桥飞龙投资开发有限公司签订回购协议，该
公司为浙江台州市路桥区人民政府下属企业。综合考虑地方政府机构具有较好的
财政收入及较高的政府信用，因此可认为前述项目的回购履约风险相对较低。但
是，未来如果受宏观经济的影响，地方政府信誉和财政实力出现下降，则可能给
公司带来回购风险。
4、经营管理风险腾达建设 非公开发行 A 股股票预案
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本次发行完成后，公司资产规模将进一步增加。公司经营规模和区域的持续
扩大对管理能力提出了更高要求，需要公司在人力资源保障、风险控制等方面及
时跟进。随着公司募集资金的到位、募集资金投资项目的实施，公司的经营决策、
运作实施和风险控制的难度均有所增加，对公司经营层的管理水平也提出了更高
的要求。因此，公司存在着能否建立更为完善的内部约束激励机制、保证公司持
续稳定运营的经营管理风险。
5、净资产收益率下降的风险
本次非公开发行完成后，公司的净资产规模将出现大幅度增长。由于募集资
金投资项目的实施需要一定时间，在项目全部建成后才能逐渐达到预期的收益水
平。因此，短期内公司将面临由于资本快速扩张而导致净资产收益率下降的风险。腾达建设 非公开发行 A 股股票预案
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第五节 公司利润分配政策和分红规划
一、 公司利润分配政策
公司高度重视对股东的回报，公司第七届董事会 2014 年第三次临时会议审
议并通过了《关于修改<公司章程>的议案》和《关于制定<未来三年股东分红回
报规划(2014-2016 年)>的议案》(上述议案尚需提交公司股东大会审议通过后
实施)，根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、
《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现金分红》等相关要求，进一步完善了分
红管理制度和分红决策监督机制，在公司章程中明确规定现金分红政策，分红决
策机制及分红监督约束机制等。
修改后的《公司章程》对公司利润分配政策作出了以下规定：
第一百五十二条 公司分配当年税后利润时，应当提取利润的 10%列入公司
法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的 50%以上的，可以不再提
取。
公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公
积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。
公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润
中提取任意公积金。
公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分
配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。
股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配
利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。
公司持有的本公司股份不参与分配利润。
第一百五十三条 公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或
者转为增加公司资本。但是，资本公积金不得用于弥补公司的亏损。
法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金应不少于转增前公司注册资本
的百分之二十五。
第一百五十四条 公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须
在股东大会召开后 2 个月内完成股利(或股份)的派发事项。腾达建设 非公开发行 A 股股票预案
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第一百五十五条 公司利润分配的原则为：
(一)公司应重视对投资者特别是
